알케믹인베스트먼트는 각 지식재산의 유형별로 적합한 투자기법을 적용하여, 3가지 방식의 지식재산 투자를 진행합니다.
모든 지식재산에 대한 검토는 독자적인 Alchemic Model Simulation을 통해 이루어집니다.
과거 발생한 모든 현금흐름요소와 미래 발생 가능한 리스크를 분석하여 적정 IP 가치를 도출해 낸 후, 분석하여 가치를 산정하고, 각 지식재산 유형의 전문가들이 IP-DD를 진행합니다.
이후 각 IP별 특성을 고려한 전략을 수립하고, 투자를 집행합니다.
Investment Strategies
□ 표준 특허
ㄴ 라이선싱
ㄴ Pool 운용
ㄴ 제소 및 합의
□ 비표준/(신지식재산권)
ㄴ 제소 및 합의
□ 저작권
ㄴ 로열티 프로그램 운용
ㄴ 2차 소산물 프로젝트 운용
표준특허수익화
침해입증책임이 용이한 표준 특허는 여러 방식의 수익화 전략이 존재하고, 다양한 시장 선례들이 존재합니다. 표준 특허는 데이터를 통해 미래현금흐름을 추산하고, 이를 현실화하기 위해 라이선싱과 특허 풀 운용 등을 통한 고정적인 수익을 확보합니다. 나아가 글로벌 파트너들과 특허 소송 및 합의를 통한 추가적인 수익화 전략을 구사합니다.
Differentiators
■ 표준 특허 거래 최적화 툴, Alchemic Model을 통한 정확한 가치 산출
■ 글로벌 IP 네트워크를 통한 국제적인 라이선싱 / 풀링 역량 보유
비표준 특허 / 신지식재산권 수익화
비표준특허나, 신지식재산권은 표준특허와 달리 개별적인 시장 선례가 존재하지 않아 산업 / 수익화 전문가의 철저한 IPDD를 우선합니다.
이러한 성질로 하여금 철저한 IPDD를 통과한 자산은 수익화 실행 시 잠재 침해 기업이 많아 높은 수익을 노리기 용이합니다. 이에 알케믹인베스트먼트는 해당 자산의 성질을 이해하고, 리스크는 최소화하고 수익을 극대화하는 방향을 추구합니다.
Differentiators
■ 10년 이상의 수익화 경력 전문가와 특허 수익화 전문 로펌이 주도하는 철저한 IPDD
■ 철저한 리스크 헤징을 위한 특수한 펀드 운용 전략
저작권 투자
저작권 수익의 극대화는 GP의 사업 기획 역량에 달려있습니다. 단순히 로열티 수익을 넘어, 2차 창작 및 소산물을 창출할 수 있는 잠재력이 있는 저작권의 포착이 중요합니다.
이에 알케믹인베스트먼트는 웹툰, 음악저작권 등 단순 이용이 아닌 추가적인 활용이 용이한 저작권을 중심으로 다양한 수익 활동을 개시하여 로열티 범위를 확장하고, IP 가치를 높여 Exit합니다.
Differentiators
■ 웹툰, 엔터 산업과 풍부하고 공고한 네트워크 보유
■ 펀드매니저의 그로스 캐피탈, 볼트온 방식의 가치 증대 경험과 역량
알케믹인베스트먼트는 각 지식재산의 유형별로 적합한 투자기법을 적용하여, 3가지 방식의 지식재산 투자를 진행합니다.
모든 지식재산에 대한 검토는 독자적인 Alchemic Model Simulation을 통해 이루어집니다.
과거 발생한 모든 현금흐름요소와 미래 발생 가능한 리스크를 분석하여 적정 IP 가치를 도출해 낸 후, 분석하여 가치를 산정하고, 각 지식재산 유형의 전문가들이 IP-DD를 진행합니다.
이후 각 IP별 특성을 고려한 전략을 수립하고, 투자를 집행합니다.
Investment Strategies
□ 표준 특허
ㄴ 라이선싱
ㄴ Pool 운용
ㄴ 제소 및 합의
□ 비표준/(신지식재산권)
ㄴ 제소 및 합의
□ 저작권
ㄴ 로열티 프로그램 운용
ㄴ 2차 소산물 프로젝트 운용
표준특허수익화
침해입증책임이 용이한 표준 특허는 여러 방식의 수익화 전략이 존재하고, 다양한 시장 선례들이 존재합니다. 표준 특허는 데이터를 통해 미래현금흐름을 추산하고, 이를 현실화하기 위해 라이선싱과 특허 풀 운용 등을 통한 고정적인 수익을 확보합니다. 나아가 글로벌 파트너들과 특허 소송 및 합의를 통한 추가적인 수익화 전략을 구사합니다.
Differentiators
■ 표준 특허 거래 최적화 툴, Alchemic Model을 통한 정확한 가치 산출
■ 글로벌 IP 네트워크를 통한 국제적인 라이선싱 / 풀링 역량 보유
비표준 특허 / 신지식재산권 수익화
비표준특허나, 신지식재산권은 표준특허와 달리 개별적인 시장 선례가 존재하지 않아 산업 / 수익화 전문가의 철저한 IPDD를 우선합니다.
이러한 성질로 하여금 철저한 IPDD를 통과한 자산은 수익화 실행 시 잠재 침해 기업이 많아 높은 수익을 노리기 용이합니다. 이에 알케믹인베스트먼트는 해당 자산의 성질을 이해하고, 리스크는 최소화하고 수익을 극대화하는 방향을 추구합니다.
Differentiators
■ 10년 이상의 수익화 경력 전문가와 특허 수익화 전문 로펌이 주도하는 철저한 IPDD
■ 철저한 리스크 헤징을 위한 특수한 펀드 운용 전략
저작권 투자
저작권 수익의 극대화는 GP의 사업 기획 역량에 달려있습니다. 단순히 로열티 수익을 넘어, 2차 창작 및 소산물을 창출할 수 있는 잠재력이 있는 저작권의 포착이 중요합니다.
이에 알케믹인베스트먼트는 웹툰, 음악저작권 등 단순 이용이 아닌 추가적인 활용이 용이한 저작권을 중심으로 다양한 수익 활동을 개시하여 로열티 범위를 확장하고, IP 가치를 높여 Exit합니다.
Differentiators
■ 웹툰, 엔터 산업과 풍부하고 공고한 네트워크 보유
■ 펀드매니저의 그로스 캐피탈, 볼트온 방식의 가치 증대 경험과 역량
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[원문출처] https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024070817085154572&type=1
알케믹인베스트먼트 민경만 대표 “IP 직접투자 펀드 설계와 전문 운용사 육성이 중요한 시점"
국내 지식재산권(IP) 금융 규모가 10조원 돌파를 앞두고 있지만 IP 직접투자 펀드는 전체 2%가 채 안 되는 것으로 나타났다. 미국과 유럽 등 선진국들이 첨단기술 개발 및 사업화를 위해 IP 직접투자 펀드를 적극 활용하는 것과는 대조적인 모습이다. 글로벌 기술패권 경쟁이 치열해지고 있는만큼 IP 직접투자 활성화 대책을 마련해야 한다는 지적이 나온다.
8일 벤처투자업계에 따르면 국내 IP 직접투자 펀드 규모는 1513억원이다. 최근 '모태펀드 2024년 2차 정시 출자사업'에서 IP 직접투자 분야 운용사(GP)로 선정된 인텔렉츄얼디스커버리(이하 ID)가 펀드 결성을 완료하면 IP 직접투자 펀드 규모는 1750억원 수준으로 늘어날 전망이다.
IP 직접투자 펀드가 전체 IP 금융에서 차지하는 비중은 미미하다. 올해 초 통계청이 발표한 자료에 따르면 담보대출, 투자, 보증 등 국내 IP 금융 규모는 9조6100억원(2023년 기준)이다. 이중 IP 직접투자 펀드를 포함한 IP 투자 규모는 3조1934억원이다.
특허청 관계자는 "IP 투자는 기본적으로 펀드를 통해 진행되고 있다"며 "다만 투자 대상에 있어 유망 IP를 토대로 사업화를 진행하는 기업 지분에 투자하는 IP 간접투자 펀드와 기업으로부터 IP 자체를 직접 매입해서 수익화하는 IP 직접투자 펀드로 나눌 수 있다"고 설명했다.
IP 직접투자 펀드가 전체 IP 금융에서 차지하는 비중은 1.6%, 전체 IP 투자에서 차지하는 비중도 4.7%에 불과하다. IP 투자금 대부분은 유망 IP를 보유하는 스타트업 지분 확보에 쓰인 셈이다.
IP 전문 벤처캐피탈(VC) 관계자는 "IP 간접투자 펀드 출자사업이 시작될 때마다 같은 지적이 나온다"며 "투자 전 특허 심사가 있다는 걸 제외하면 일반 벤처투자 펀드와 다를 바 없다"고 지적했다.
한국지식재산연구원(KIIP)에 따르면 매년 신규로 결성되는 미국의 IP 직접투자 펀드 규모는 16억1460만달러로 추정된다. 특허관리전문회사(NPE) 포트리스인베스트먼트그룹의 9억달러 규모의 펀드를 비롯해 미국 내 1억달러 이상 IP 직접투자 펀드만 40여개에 달한다.
국내 IP 직접투자를 활성화하기 위해서는 제도적 기반이 뒷받침 돼야한다. 특히 모태펀드 IP 직접투자 분야의 경직된 투자 대상과 의무조항을 완화해야 한다는 지적이 나온다.
모태펀드 2차 정시 출자사업에 따르면 IP 직접투자 분야 GP(운용사)는 국내 중소기업, 대학 또는 공공연구기관의 K-IP 프로젝트에 약정총액의 60% 이상을 투자해야 한다. 그러나 기술력이 낮은 중소기업, 대학 또는 공공연의 IP로 소송이나 라이선싱 계약을 진행하긴 어렵다.
IP 직접투자 분야 의무사항도 발목을 잡는다. IP 직접투자 GP는 해외 현지법인을 포함한 국내 기업을 대상으로 수익화 소송을 진행 중이거나 진행 예정인 IP 프로젝트에 투자할 수 없다. 그러나 이런 경우 '프랜드(FRAND)' 조항에 근거, 해외 기업에 대한 특허 소송도 제기하기 어렵다.
소송은 IP 직접투자 펀드의 주요 수익화 전략이다. IP를 침해한 국내외 기업을 대상으로 소송을 제기하고, 승소에 따른 배상금 혹은 합의금으로 수익화를 한다. 이런 상황에서 소송을 통한 수익화가 막힌다면 IP 직접투자 펀드의 수익률에도 영향을 미칠 수 밖에 없다.
프랜드는 유럽통신표준연구소(ETSI)에서 제정한 특허기술 사용에 관한 예외 조항으로 특허 권리를 공정하고, 합리적이고, 비차별적으로 적용한다. 국내 기업에 대해 특허 침해 소송을 제기하지 못할 경우 같은 특허로 해외 기업에 대한 소송도 제기하지 못한다.
또다른 IP 전문 VC 고위임원은 "공공기술 사업화, 간접투자, 직접투자로 분절돼 있는 기존 IP 펀드 계정을 개편할 필요가 있다"며 "아울러 IP 직접투자 펀드의 지나치게 제한적인 주목적 투자 대상과 목적 또한 확대할 필요가 있다"고 말했다.
이어 "담보대출과 보증, 간접투자 방식으로는 IP 생태계를 키우는데 한계가 있다"며 "민간자금 유입을 통해 첨단기술 개발부터 사업화까지 IP 생태계가 선순환할 수 있도록 직접투자를 활성화해야 한다"고 덧붙였다.
민경만 알케믹인베스트먼트 대표는 "기존 벤처펀드가 아닌 IP 직접투자에 맟추어진 펀드 설계, 수익화 전략을 가진 운용사를 육성하는 것이 중요한 시점"이라며 "검증된 펀드 운용 능력과 IP 수익화를 직접 경혐한 역량이 있는 운용사가 차별화된 성과를 만들어 낼 것"이라고 말했다.