알케믹인베스트먼트는 각 지식재산의 유형별로 적합한 투자기법을 적용하여, 3가지 방식의 지식재산 투자를 진행합니다.
모든 지식재산에 대한 검토는 독자적인 Alchemic Model Simulation을 통해 이루어집니다.
과거 발생한 모든 현금흐름요소와 미래 발생 가능한 리스크를 분석하여 적정 IP 가치를 도출해 낸 후, 분석하여 가치를 산정하고, 각 지식재산 유형의 전문가들이 IP-DD를 진행합니다.
이후 각 IP별 특성을 고려한 전략을 수립하고, 투자를 집행합니다.
Investment Strategies
□ 표준 특허
ㄴ 라이선싱
ㄴ Pool 운용
ㄴ 제소 및 합의
□ 비표준/(신지식재산권)
ㄴ 제소 및 합의
□ 저작권
ㄴ 로열티 프로그램 운용
ㄴ 2차 소산물 프로젝트 운용
표준특허수익화
침해입증책임이 용이한 표준 특허는 여러 방식의 수익화 전략이 존재하고, 다양한 시장 선례들이 존재합니다. 표준 특허는 데이터를 통해 미래현금흐름을 추산하고, 이를 현실화하기 위해 라이선싱과 특허 풀 운용 등을 통한 고정적인 수익을 확보합니다. 나아가 글로벌 파트너들과 특허 소송 및 합의를 통한 추가적인 수익화 전략을 구사합니다.
Differentiators
■ 표준 특허 거래 최적화 툴, Alchemic Model을 통한 정확한 가치 산출
■ 글로벌 IP 네트워크를 통한 국제적인 라이선싱 / 풀링 역량 보유
비표준 특허 / 신지식재산권 수익화
비표준특허나, 신지식재산권은 표준특허와 달리 개별적인 시장 선례가 존재하지 않아 산업 / 수익화 전문가의 철저한 IPDD를 우선합니다.
이러한 성질로 하여금 철저한 IPDD를 통과한 자산은 수익화 실행 시 잠재 침해 기업이 많아 높은 수익을 노리기 용이합니다. 이에 알케믹인베스트먼트는 해당 자산의 성질을 이해하고, 리스크는 최소화하고 수익을 극대화하는 방향을 추구합니다.
Differentiators
■ 10년 이상의 수익화 경력 전문가와 특허 수익화 전문 로펌이 주도하는 철저한 IPDD
■ 철저한 리스크 헤징을 위한 특수한 펀드 운용 전략
저작권 투자
저작권 수익의 극대화는 GP의 사업 기획 역량에 달려있습니다. 단순히 로열티 수익을 넘어, 2차 창작 및 소산물을 창출할 수 있는 잠재력이 있는 저작권의 포착이 중요합니다.
이에 알케믹인베스트먼트는 웹툰, 음악저작권 등 단순 이용이 아닌 추가적인 활용이 용이한 저작권을 중심으로 다양한 수익 활동을 개시하여 로열티 범위를 확장하고, IP 가치를 높여 Exit합니다.
Differentiators
■ 웹툰, 엔터 산업과 풍부하고 공고한 네트워크 보유
■ 펀드매니저의 그로스 캐피탈, 볼트온 방식의 가치 증대 경험과 역량
알케믹인베스트먼트는 각 지식재산의 유형별로 적합한 투자기법을 적용하여, 3가지 방식의 지식재산 투자를 진행합니다.
모든 지식재산에 대한 검토는 독자적인 Alchemic Model Simulation을 통해 이루어집니다.
과거 발생한 모든 현금흐름요소와 미래 발생 가능한 리스크를 분석하여 적정 IP 가치를 도출해 낸 후, 분석하여 가치를 산정하고, 각 지식재산 유형의 전문가들이 IP-DD를 진행합니다.
이후 각 IP별 특성을 고려한 전략을 수립하고, 투자를 집행합니다.
Investment Strategies
□ 표준 특허
ㄴ 라이선싱
ㄴ Pool 운용
ㄴ 제소 및 합의
□ 비표준/(신지식재산권)
ㄴ 제소 및 합의
□ 저작권
ㄴ 로열티 프로그램 운용
ㄴ 2차 소산물 프로젝트 운용
표준특허수익화
침해입증책임이 용이한 표준 특허는 여러 방식의 수익화 전략이 존재하고, 다양한 시장 선례들이 존재합니다. 표준 특허는 데이터를 통해 미래현금흐름을 추산하고, 이를 현실화하기 위해 라이선싱과 특허 풀 운용 등을 통한 고정적인 수익을 확보합니다. 나아가 글로벌 파트너들과 특허 소송 및 합의를 통한 추가적인 수익화 전략을 구사합니다.
Differentiators
■ 표준 특허 거래 최적화 툴, Alchemic Model을 통한 정확한 가치 산출
■ 글로벌 IP 네트워크를 통한 국제적인 라이선싱 / 풀링 역량 보유
비표준 특허 / 신지식재산권 수익화
비표준특허나, 신지식재산권은 표준특허와 달리 개별적인 시장 선례가 존재하지 않아 산업 / 수익화 전문가의 철저한 IPDD를 우선합니다.
이러한 성질로 하여금 철저한 IPDD를 통과한 자산은 수익화 실행 시 잠재 침해 기업이 많아 높은 수익을 노리기 용이합니다. 이에 알케믹인베스트먼트는 해당 자산의 성질을 이해하고, 리스크는 최소화하고 수익을 극대화하는 방향을 추구합니다.
Differentiators
■ 10년 이상의 수익화 경력 전문가와 특허 수익화 전문 로펌이 주도하는 철저한 IPDD
■ 철저한 리스크 헤징을 위한 특수한 펀드 운용 전략
저작권 투자
저작권 수익의 극대화는 GP의 사업 기획 역량에 달려있습니다. 단순히 로열티 수익을 넘어, 2차 창작 및 소산물을 창출할 수 있는 잠재력이 있는 저작권의 포착이 중요합니다.
이에 알케믹인베스트먼트는 웹툰, 음악저작권 등 단순 이용이 아닌 추가적인 활용이 용이한 저작권을 중심으로 다양한 수익 활동을 개시하여 로열티 범위를 확장하고, IP 가치를 높여 Exit합니다.
Differentiators
■ 웹툰, 엔터 산업과 풍부하고 공고한 네트워크 보유
■ 펀드매니저의 그로스 캐피탈, 볼트온 방식의 가치 증대 경험과 역량
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[ 원문출처 ] https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005488435?sid=101
5월 25일 더플라자에서 GAIC 2023 개최
이론과 실무 두루 갖춘 딩위안 CEIBS 교수 기조연설
밸류에이션부터 사모펀드 전략, 지역별 투자기회까지
더 중요해진 대체투자, 위기와 기회 진단
지난해 꽁꽁 얼어붙었던 기업 인수합병(M&A)이 올 들어 기지개를 펴고 있습니다. 급격한 금리인상으로 기업 몸값 거품이 어느 정도 빠졌다는 평가가 나오고 있고, 금리인상도 이제 거의 막바지에 접어들었다는 분석이 더해지면서 사모펀드(PEF) 뿐 아니라 기업들도 알짜 회사 찾기에 골몰하고 있습니다.
하지만 불확실성은 여전합니다. 올해 글로벌 경제성장률은 2%대에 그치고, 한국은 1%대 성장률에 머물 것이란 전망이 높습니다. 미·중 패권전쟁, 러시아·우크라이나 전쟁 등 금융시장을 언제든 다시 뒤흔들 변수들이 산적해 있습니다.
이런 상황에서 M&A 전략은 어떻게 가져가야 할까요. 오는 25일 이데일리와 KG제로인이 공동으로 주최하는 글로벌 대체투자 콘퍼런스(GAIC)에서 그 해법을 모색해봅니다.
일단 모든 투자의 시작인 밸류에이션부터 고민해봅니다. 딩 위안 중국유럽국제공상학원(CEIBS) 교수가 기조연설을 통해 밸류에이션에 대한 방법론을 공유합니다. 딩 교수는 프랑스 보르도 제4대학에서 회계학 박사학위를 받고 프랑스 파리경영대학원(HEC Paris)에서 종신교수로 재직하다 유럽연합(EU)과 중국 정부가 합작으로 CEIBS를 설립하자 2015년부터 올해 3월까지 학장을 맡아 CEIBS를 아시아 대표 MBA로 키워냈습니다. 파이낸셜타임즈(FT)에 따르면 2023년 CEIBS는 글로벌 MBA 순위에서 20위에 올랐습니다. 미국과 유럽 경영대학원이 상위를 휩쓴 가운데 아시아 국가 중에서는 CEIBS가 제일 높은 순위를 기록했습니다. 최고경영자과정 MBA인 EMBA에서는 켈로그/HKUST에 이어 2위에 랭크됐습니다.
딩 교수는 유럽과 중국에서 재무회계, 재무제표 분석, 국제 회계, 기업지배구조에 대해 강의를 해왔고 CEIBS의 임원 교육 프로그램을 설계해 진행해왔습니다. 실무에서도 기업 거버넌스 비용관리 시스템 설계, 투자 및 M&A 분야에서 중국 뿐 아니라 다국적 기업에 컨설팅을 해왔습니다. 지난 2011년 ‘딩위안 인덱스 뉴트럴 펀드’를 출시해 중국 본토에서 회계학 및 재무학 교수로는 최초로 헤지펀드 운용에 나서기도 했는데요. 2013년 이 펀드는 안정적인 투자수익으로 중국내 베스트 헤지펀드에 선정되기도 했습니다. 이론과 실무를 겸비한 딩 교수가 자산 가치를 평가할 때 어떤 기준으로 할지 이번 GAIC에서 풀어놓을 예정입니다.
두 번째 기조연설자로 나서는 오종민 성균관대 교수는 신진 경제학자입니다. 재무학 전공인 오 교수는 기업 재무와 투자, 혁신 등에 대해 연구해왔습니다. 기술혁신이 밸류에이션에 미칠 영향에 대한 깊이 있는 강의를 들어볼 수 있습니다.
두 기조연설자와 창 자오 BCC글로벌 창업자, 이규홍 사학연금 CIO, 이도윤 노란우산공제 CIO가 좌장인 연강흠 연세대 명예교수와 함께 밸류에이션에 대한 패널 토론을 진행합니다.
이어 첫 번째 세션에서 ‘불확실성의 시대, 사모펀드와 VC의 전략’에 대해 논의해봅니다. 조슈아 츄 로스차일드 글로벌 M&A 디렉터가 발표에 나서 250여 년의 역사를 가진 금융가문이 보는 현재 시장 상황과 M&A 전략을 설명합니다. 이어 이정호 한양대 교수를 좌장으로 패널 토론이 진행됩니다. 공개매수를 통해 오스템임플란트를 성공적으로 인수해 주목받은 유니슨캐피탈코리아(UCK)의 김수민 대표를 비롯해 김중완 비하이인베스트먼트 대표, 테드 린 비즈니스커넥트차이나 회장 등이 패널로 참석합니다.
오후에는 지역별 세션이 진행됩니다. ‘긴축과 침체를 넘어설 선진국 투자’ 세션에서는 미국 매크로 헤지펀드인 커코스왈드의 조셉 마우로 대표가 주제발표에 나섭니다. 긴축시기 자산가격 하락으로 대부분의 큰 손들이 마이너스 수익률을 피하지 못했던 작년에도 두자릿수 수익률을 기록하는 등 고수익의 비결을 공유합니다. 이장혁 고려대 교수의 진행으로 이훈 KIC CIO, 백주현 공무원연금공단 CIO, 배용석 한화자산운용 전무, 로버트 브로웰 PwC 파트너가 패널 토론을 진행합니다.
‘다시 열린 중국과 성장하는 아시아에서 찾는 기회’는 아시아에서의 투자기회를 모색하는 시간입니다. 마이클 마쿼트 IQEQ 아태지역 대표가 리오프닝 이후 중국, 성장세가 돋보이는 인도 등에 대해 설명합니다. 김세훈 BCC글로벌 한국&동남아시아 대표의 사회로 앨런 챈 푸싱PE 회장, 한종석 경찰공제회 CIO, 김동환 하나벤처스 고문이 아시아 시장 투자기회에 대해 의견을 나눕니다.
마지막 세션에는 중동 지역에서의 투자, 투자유치 기회를 논의합니다. 최근 중동팀을 만든 삼일PwC의 박인대 파트너와 사우디 아라비아에서의 오랜 시간 외교관 생활을 바탕으로 중동과 한국의 가교 역할을 하고 있는 이종천 한·사우디 친선협회장으로부터 각각 중동 진출과 투자, 협력 방안에 대한 노하우를 들어봅니다. 장동헌 법무법인 율촌 고문을 좌장으로 윤지선 사학연금 대체투자실장, 이태우 알케믹인베스트먼트 투자부문 대표가 중동과의 투자협력에 대한 토론을 진행합니다.
급변하는 금융환경에 대체투자 전략을 두고 고민이 깊어질 수밖에 없는 시기입니다. 현장에서 국내외 기관투자자와 연기금 최고운용책임자(CIO)들을 만나 의견을 나누고 투자 아이디어를 얻어가시길 바랍니다. GAIC 참가신청은 홈페이지를 통해 가능합니다.
●일시 : 5월 25일 오전 9시30분~오후 4시10분
●장소 : 서울 중구 더플라자 그랜드볼룸
●홈페이지 : gaic.edaily.co.kr●문의 : GAIC 사무국(02-3772-0337, gaic@edaily.co.kr)